HELOC与现金不足融资:有什么区别吗?

如果你有足够的股票在你家里,你可以访问一些现金。两种可能的方法是通过一个房屋净值信用额度(HELOC)或现金不足再融资。

但由你的房屋净值贷款的选择都是安全的,他们在许多方面有所不同。理解之间的差异HELOC与现金不足再融资可以帮助你确定哪些对你来说是更好的选择。

有什么区别HELOC和现金不足再融资?

HELOC	通过再融资
作为第二抵押贷款	替换现有的抵押贷款
高,可变利率	低,固定或浮动利率
提供了一个循环信用额度可以使用一遍又一遍	提供了一种一次性付款
更加难以获得	更容易获得
通常费用收成本降低	通常费用收成本上升

它们是如何工作的

一个HELOC是一个第二按揭贷款,这意味着它的存在除了原始的抵押贷款,而不是取代它。

HELOC举个例子,如果你有50000美元,20000美元的画,你仍然有30000美元的可用信贷。如果你归还你借10000美元,你现在有40000美元的可用信贷。

相比之下,一个通过再融资替换原来的按揭贷款,这是一个第一抵押权贷款。而不是现金不足的循环信用额度,再融资提供了一种一次性付款的区别你的原始贷款余额和新一。

例如,如果你再融资200000美元贷款和250000美元的贷款,你会收到一张50000美元的支票。

偿还条款

HELOCs通常有一段画和偿还期限。画期间,通常会持续5到10年,你可以从你的可用信贷提款。虽然您可以偿还你借什么,进一步采取取款,你通常只需要支付利息的平衡。

一旦开始偿还期限,平衡将平摊,你会定期按月支付,一般10到20年。因为HELOCs通常有浮动利率你每月支付可能会有整个还款期。然而,一些银行允许你锁在固定汇率平衡。

现金不足再融资,你会支付每月就像你和你的原始的抵押贷款。唯一的区别在于,你的新支付将会更高,因为增加的贷款金额。

成本

现金不足再融资贷款通常较低利率比HELOC因为贷款的定位方式。HELOC,背后的银行有一个二级声称持有抵押贷款的银行。如果你违约,主要的抵押贷款银行的钱之前HELOC贷款人。

因此,HELOC贷款人通常占风险收取更高的利率。出于同样的原因,他们也通常比现金不足更难以获得融资贷款。

说,HELOCs通常关闭成本降低收费。现金不足再融资,关闭成本的范围可以从3%到6%的贷款金额,包括原始的抵押贷款余额+你取出现金。HELOCs收取2%至5%的信用额度,但贷款金额通常是低得多,从而导致更低的成本。有些HELOC银行不收取成交成本。

贷款金额

抵押贷款机构通常决定你可以借多少现金不足再融资或HELOC基于股票的数量你有在你的家里。

现金不足再融资,你通常局限于一个贷款价值(LTV)80%,这意味着你的原始贷款余额和你想要的现金不能结合超过房屋价值的80%。一个主要的例外是如果你符合VA贷款进行再融资,这可能让你借多达100%的你的家。

虽然许多HELOC贷款人还限制你结合LTV至80%,一些可能会高达100%。

这是正确的吗?

重要的是要考虑你的现状和你的目标确定HELOC或现金不足再融资贷款是给你一个更好的解决方案。

例如,HELOC可能更适合你,如果你不需要你现在获得的全部金额,但要选择当你需要他们。较低的房地产买卖手续费和利息支付画期间也可以是有益的,如果你不能支付大量的前期。

相反,现金不足融资可以是固体的选择如果你不担心关闭成本上升,只是想要一个低,固定利率。它也可能是更好的选择如果你想要全额预付,没有任何需要长期多次提款。最后,通过再融资可能更好的如果你的信用记录不完全满足标准的HELOC但足以有资格获得贷款进行再融资。

底线

如果你想利用你的一些房屋净值,有几个方法,包括通过现金不足或HELOC进行再融资。研究如何资格要求、成本、和还款过程可以改变现金不足融资和HELOC确定适合你的选择。

此外,考虑一个房屋净值贷款相比之下,以及它如何HELOC现金不足的再融资或使用。重要的是你做尽职调查发现贷款选择最能满足您的需要。

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