序列风险对退休金的影响

经过

达娜Anspach.

更新10月20日，2021年

审查

Samantha Silberstein.

序列风险，或“返回风险序列”，分析您的顺序投资回报发生。当您定期添加或退出您的投资时，它会影响您。在退休，它可能意味着您可以比您所期望的内部回报率更低。

理解序列风险的最佳方法是一个例子。了解有关它的工作原理的更多信息。

积累：没有添加，没有返回序列的风险

假设你投入了100,000美元标准普尔500指数1996年并决定将其留在10年内。这些是索引返回的年份：

10年来，您的10万美元增长至238,673美元。您的100,000美元赚取的年度收益率为9％。

现在，如果这些回报以相反的顺序发挥出来，你仍然最终有相同的金钱：238,673美元。

如果您没有经常投资（购买投资）或定期退出（销售投资），则出现返回的命令对您的结果没有影响。manbext万博官方登录

一旦开始撤出收入，您就会受到返回的序列的变化影响。在10年底，您将获得60,000美元的收入，并剩下125,691美元。将两者加在一起，你得到185,691美元。等于7.80％的回报率约为7.80％。虽然这不是一个糟糕的回报，但如果返回的其他方式发生了两种情况，那就不如222,548美元那么好。

在退休年期间，如果退休的开始年份发生高比例的负申报，则会产生持久的负面影响并减少金额收入你可以退出在你的一生中。这被称为“返回序列风险”。

当您退休时，您需要定期销售投资以支持您的现金流量需求。如果首先发生负返回，则最终会销售一些持有，因此您可以减少您拥有的股票，可用于参与后来发生的正面返回。

现在，让我们假设你在1996年退休的那样，你是上面的情况。您在标准普尔500指数上投入了100,000美元，而且您在每年结束时退出了6,000美元。在10年内，您收到了60,000美元的收入，您将有162,548美元的校长。

加上那两个，你得到222,548美元。再次，您获得了9％的回报率超过9％。

退房六条指南您可以用来帮助调整退休金的提款。

返回序列风险有点相反美元成本平均。随着美元成本的平均，您将定期投资并在投资下降时购买更多股票。在这种情况下，根据购买更多股票，早期返回的返回率的负序列。

当你收入时，你经常销售 - 不买。您需要计划到位，以确保您在投资失败时不得不销售太多股票。

由于序列风险，插入简单的返回速率进入在线退休计划工具并不是一种有效的计划方法。这将假设您每年赚取相同的回报，但投资组合不那样工作。

在两种情况下，您可以在完全相同的方式 - 在一个20年期间投入，您可能会赚取10％或更多的返回。在不同的20年期间，您可能只收入4％的回报。

平均退货也不工作，也不是。一半的时间，退货将低于平均水平。大多数人不想要退休计划，只有一半的时间。

比使用平均值更好的选择是在规划中使用较低的回报 - 反映过去几十年的一些事情。这样，如果你得到一个糟糕的顺序（一个糟糕的经济学），你已经计划了。

你也可以创造一个梯形债券组合因此，每年债券成熟以满足您的现金流量需求，您将涵盖最早的五到10年的现金流量。

通过这种方式，您的其他投资组合可以在股票中。由于本股权部分实质上，仍然在积累阶段，您可以选择收获从中收获收益，以在强大的股票市场回报期间或之后购买更多债券。

您能做的最好的事情就是明白所有选择都涉及风险与返回之间的权衡。开发A.退休收入计划，遵循时间测试的纪律方法，并计划灵活。