如何将债券梯子用于退休收入

债券梯子使用债券来保护您的钱，并在退休时提供稳定的收入。要建立债券阶梯，您可以购买债券（不是债券资金），以便在一段时间内发生债券的成熟日期。这就是所谓的资产责任匹配，这意味着您购买将出售或提供收入以支付未来费用的资产（例如，退休后支付一个月的账单）。

使用债券梯子进行现金流

您可以使用键退休时梯子每年提供费用所需的资金。例如，保守派人士可能​​会采用他们的整个投资组合并购买单债券，以便他们在接下来的三十年中每年成熟，以满足其现金流量需求。

这将是一个30年的债券阶梯。一个不太保守的人可能只能在前五到十年中使用债券梯子支付账单。

使用债券梯子平衡您的投资组合

假设您的风险承受能力适中，并将以100万美元的价格退休。您可以拿走40％的投资组合（$ 400,000）并购买八个债券。他们每个人的面值为50,000美元。第一笔债券将在一年内成熟，第二年将在两年内成熟。三分之一可以在三年内成熟，依此类推。这个债券阶梯将持续八年多。这是一个简单的例子，但是它使您了解其工作原理。

剩下的60万美元可以放入股票（一个指数基金最好）组成投资组合的增长部分。如果您的股票平均收益率为8％，那么在未来八年内，60万美元的收益率将增长到刚刚超过100万美元。然后，您可以再次出售40万美元的股票，以创建类似的债券梯子。

保持纽带直到他们成熟

从历史上看，存在债券价格下跌当利率上升时。在考虑此选项时，请记住，单个债券的工作方式与债券共同基金不同（尽管与利率的关系相似）。

如果您使用个人债券形成匹配资产责任的投资组合，则将使用本金来偿还债券。尽管债券价格在到期之前将波动，但只要您持有这些波动，这些波动就不会重要。

了解债券并计划您的购买

使用债券梯子时有许多因素要考虑：

• 您购买的债券的信用质量很重要，因为公司必须在附近付款。
• 利息收入的税收特征可能会提高或降低您的税率。
• 您购买的帐户（例如，IRA或非IRA）也会影响您缴纳的税款。
• 您应该知道如何在债券成熟年之前对债券产生的利息进行解释和使用。
• 您应该找到信誉良好的经纪服务或可以促进您债券购买的帐户。
• 您应该知道何时收获投资组合的增长部分。
  

使用投资组合的增长部分的一种更好的方法是不要等待八年，然后出售股票来梯子以找出更多的债券。取而代之的是，您将在多年来以强劲的股票市场收益出售股票。然后，您会购买更多的债券，并将其放在债券梯子的尽头。

在股票市场收益较差的几年中，您不会出售股票。如果您有多年的股票市场回报率很差，那么您可能会剩下两到三年的梯子。这没什么错。制作债券阶梯的目的是确保您的资金安全并满足近期现金流量需求。这使您无法在下跌市场上出售股票。

当债券成熟时，无论利率的移动如何，您都会知道您将收到的金额。如果您在其到期日之前出售债券，则可能会获得或低于债券的初始价格。

邦德梯子的替代方案

您可以使用债券阶梯，而是用CD建立存款证书（CD）梯子，每年成熟以满足您的现金流量需求。当您准备购买更多以查看哪个将为您带来最高收益率时，您也可以对CD和债券进行定价。

代替债券或CD，您可以使用固定年金作为梯子的一部分。但是，同样，您希望看到哪些投资或它们的组合将为您提供成熟日期的最高收益。