退休后的4%法则是如何起作用的

当你计划你的收入对于退休后的需求，你可能会听到一些经验法则。其中一个被称为“4%规则”。这条规则可以让你的计划变得简单。但在实践中，这可能并不总是有效。

什么是4%规则?

4%规则指的是你有多少钱撤回每年你退休后。它规定，在你停止工作的第一年，你使用的股票和债券投资组合的价值不应超过4%。

例如，如果你退休时有10万美元，4%规则会说你可以提取其中的4%。退休的第一年就是4000美元。

你提取的百分比将保持不变，但你提取的金额将随着通货膨胀而每年变化。因此，你的投资组合至少可以维持30年。

4%规则从何而来?

一些消息来源认为比尔·本根在1994年制定了4%规则。不管它的起源是什么，4%规则在一篇题为“退休储蓄:选择一个可持续的提现率”于1998年出版。这篇论文通常被称为“三一研究”，因为它是由三一大学的三位金融学教授撰写的。

4%的规则被引用为退休时使用的“安全提款率”，但这实际上不是三位一体研究的意思。这篇论文提出的一些观点是:

• 大多数退休人员都可以从投资组合中至少50%的普通股中获益。
• 如果你想在退休后按cpi调整提款，你需要有一个更低的提款率从投资组合．
• 如果你的投资组合中超过50%是股票，“对于以股票为主的投资组合，3%和4%的撤资率代表着极其保守的行为。”

研究报告的最新进展

三位一体研究的作者发表了最新的研究财务规划杂志在2011年。这篇新文章名为《投资组合的成功率:在哪里划清界限》。虽然论文进行了更新，但仍然得出了相同的结论。这项新研究指出:

“样本数据表明，那些计划对每年的通货膨胀率进行调整的客户，也应该从50%或更多的大公司投资组合中，规划较低的初始提款率，在4%到5%之间普通股，以适应未来提款的增加。”

关注退休收入的学者韦德·普弗(Wade Pfau)在他的退休研究员博客中评论了4%的规则。Pfau博士提出了以下几点:

• 税收对4%规则的影响
• 4%的规则在其他国家并不像在美国那么有效。
• 4%法则假设退休将持续30年，但很多退休人员在停止工作后很有可能会活得更长。

4%规则的风险

4%的规则可以让你知道你的退休储蓄能提供多少收入。对于你投资的每10万美元，你每年大概可以提取4000到5000美元。不过，并不是在所有情况下都是这样。如果你过于严格地遵循4%的规则，你可能会遇到麻烦。

投资组合

得到4%法则承诺的结果取决于你如何投资你的储蓄。4%法则假设你的投资组合中有50%左右是股票，比如各种各样的股票股票指数基金．

这种组合意味着你的回报与整个市场相匹配。不过，如果你的投资组合设置不同，你的回报率可能会非常不同。你可以或多或少地提现。

税

这条规则也没有考虑到税收。如果你从个人退休账户中提取4000美元，你将为此支付联邦和州税。一旦你交了税，那4000美元可能会给你相对较少的支出。

如果你把4%规则视为硬性规定，它可能是有风险的。当你退休时，最好把这些“规则”作为一般的指导方针。如何理财应该根据你自己的情况和需求而定。

你是否应该使用4%规则?

4%法则是一个很好的指导方针，可以帮助你规划退休储蓄。不过，一旦你退休了，这可能不是最好的制度。

你的计划应该基于很多因素，包括:

• 你所有其他的预期收入来源
• 什么投资类型你有
• 你还能活多久
• 你退休后的税率是多少

一旦你停止工作，你的需求也会逐年变化。有些年，你可能会因为旅行或意外的医疗费用而需要取更多的钱。其他年份，你可能需要的较少。

当你到了72岁，也就是你必须开始从你的个人退休账户(ira)中提款的时候，4%的规则也就失效了。要求的最低分配，或rmd。这些rmd是基于一个公式，当你变老时，你需要取你剩余账户价值的4%以上。随着你年龄的增长，你必须每年取出更多的钱。当然，你不必花这笔钱，但你必须从IRA账户中提取这笔钱，这意味着要为它纳税。

它还能作为指导方针吗?

2013年，迈克尔·芬克、韦德·普弗和大卫·布兰切特出版了＂4%法则在低收益的世界里并不安全”。在书中，他们认为:

• 4%的规则在美国是成功的，但这可能是例外而不是规则。
• 你的退休计划应该不仅仅是你每年能从投资组合中取出多少钱。
• 当利率4%可能不是一个明智的提现率。

这篇论文建议现在的退休人员可能需要一个不同的策略。4%的规则是基于历史数据的，可能不再适用了。

4%的规则可能仍然是一个指导原则，帮助你猜测在你停止工作后你的钱能花多少钱，但你的完整退休计划应该基于不止一条规则。